에스켐 공모주 분석

기업 개요                                                                              

• 기업명: 에스켐 (S-Chem)
• 종목 코드: 475660
• 시장 구분: 코스닥
• 업종: 석탄화학계 화합물 및 기타 기초 유기화학 물질 제조업
• 대표자: 하홍식, 염호영
• 기업 구분: 중소 일반 기업
• 본점 소재지: 충청북도 제천시 제2바이오밸리로5길 15 (왕암동)
• 최대주주: 정보 없음
• 매출액: 24,408백만 원 (2023년)
• 순이익: -862백만 원 (2023년)
• 자본금: 2,886백만 원

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공모 개요                                                                              

• 총 공모 주식 수: 1,950,000주
• 액면가: 500원
• 희망 공모가액: 13,000원 ~ 14,600원
• 확정 공모가: 10,000원
• 공모 금액: 19,500백만 원
• 주간사: NH투자증권
• 청약 한도: 16,250 ~ 19,500주

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공모 청약 일정                                                                  

• 수요예측일: 2024년 10월 28일 ~ 11월 1일
• 공모 청약일: 2024년 11월 7일 ~ 11월 8일
• 배정공고일: 2024년 11월 12일 (주간사 홈페이지 참조)
• 납입일: 2024년 11월 12일
• 환불일: 2024년 11월 12일
• 상장일: 2024년 11월 18일

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수요예측 결과 및 청약 경쟁률                                   

• 기관 경쟁률: 283.9:1
• 의무 보유 확약 비율: 0.82%

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수요예측 신청 가격 분포                                            

• 14,600원 초과: 14.3% (56,388,000주)
• 14,600원 (밴드 상단): 8.0% (31,773,000주)
• 13,000원: 11.4% (45,128,000주)
• 10,000원 이상 ~ 11,000원 미만: 53.8% (212,550,000주)

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주요 재무 지표                                                               

 

1) 재무적 안정성

• 부채비율: 1,123.53% (2023년 기준)
• 유동비율: 27.58% (2023년 기준)

2) 수익성

• 자기자본수익률 (ROE): -31.20% (2023년 기준)
• 영업이익률: 7.88% (2023년 기준)

3) 성장성

• 매출액 증가율: 36.40% (2023년 대비 2022년)
• 영업이익 증가율: -150.79% (2023년 기준)

 

 

주요 주가 지표

• EPS (주당순이익): -149원 (2023년 기준)
• BPS (주당순자산가치): 479원 (2023년 기준)
• SPS (주당매출액): 4,228원 (2023년 기준)

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사업 현황                                                                        

 

에스켐은 정밀화학 소재 분야에서 유기발광다이오드(OLED), 이차전지, 헬스케어 소재를 연구, 생산 및 판매하는 유기소재 전문 기업입니다. 주로 OLED 발광층과 발광 보조층 소재의 합성·정제 기술을 보유하고 있으며, 국내 대기업들과의 협력을 통해 제품 경쟁력을 확보하고 있습니다. 합성 및 자원 순환 재생 사업을 통해 첨단소재 합성·정제 플랫폼 전문 기업으로 성장하는 것을 목표로 합니다.

매출 현황 (단위: 백만 원)

• OLED 부문
  • 발광층: 4,127 (2022년) → 468 (2024년 상반기)
  • 발광 보조층: 16,820 (2023년) → 7,592 (2024년 상반기)
• 헬스케어 부문: 456 (2023년) → 920 (2024년 상반기)
• 이차전지 부문 (전해액 첨가제): 228 (2022년) → 80 (2024년 상반기)

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공모 후 유통 가능 물량                                          

 

주주 구분주주명총주식수유통 가능 물량보호예수 물량보호예수 기간

최대주주 등	염호영	1,335,490	-	1,335,490	2년
최대주주 등	하홍식	945,490	-	945,490	2년
기타	양선일	905,490	-	905,490	6개월
기존주주	강경우	320,000	-	320,000	6개월
유안타 혁신성장형 소부장펀드	-	250,000	-	250,000	1개월
LS증권㈜	-	153,846	-	153,846	1개월

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공모 분석 및 투자 포인트                                   

1. OLED와 이차전지 소재 산업 성장 가능성: 에스켐은 OLED와 이차전지 분야의 주요 소재를 생산하는 기업으로, 해당 산업의 성장세에 따라 수혜를 받을 수 있습니다.
2. 국내 대기업과의 협력 강화: 국내 주요 대기업들과 협력하여 경쟁력 있는 제품을 공급 중이며, 안정적인 매출을 기대할 수 있습니다.
3. 재무적 부담: 부채비율이 높아 재무적 안정성에 대한 우려가 있으며, 손실이 지속되는 점에서 중장기적으로 안정적 수익 구조가 필요한 상황입니다.
4. 미래 성장 전략: OLED 소재뿐만 아니라 이차전지, 헬스케어 소재 분야에서도 성장할 가능성이 있어 다각적인 매출 구조 확보가 예상됩니다.

에스켐은 신규 상장을 통해 자금 조달을 확보하고 OLED와 이차전지 소재 등 첨단 소재 분야에서 지속적인 성장 기반을 다지고자 하고 있습니다. 다만, 높은 부채비율과 수익성 개선이 필요하다는 점에서 중장기적인 재무 안정성과 이익 성장에 대한 검토가 필요할 것으로 보입니다.

 

 

 

 

 

--> 해당 내용은 투자 권유가 아니며 자료 정리 목적으로 작성되었습니다.